Оценка рисков бизнеса

Способность эффективно воздействовать на риски, управлять ими позволяет организациям даже в условиях кризиса успешно функционировать, поддерживать финансовую устойчивость, конкурентоспособность и прибыльность. В основе риска лежит вероятностная природа предпринимательской деятельности и неопределенность ситуации. Деятельность любого предприятия подвержена влиянию множества факторов риска. Риски имеют разные причины появления (внешние и внутренние), различаются по месту и времени возникновения, взаимосвязи между собой. Сложность классификации рисков объясняется не только их многообразием, но и появлением но- вых видов рисков по мере экономического, социального, технологического развития современного мира. Из множества существующих классификаций рисков сложно выделить оптимальную. Каждый хозяйствующий субъект уникален, поэтому классификация рисков должна строить ся применительно к деятельности конкретной организации, выявляя присущие ей риски, учитывая специфику ее бизнес-процессов. Для предотвращения негативных последствий рисков наиболее эффективным вариантом является комплексное системное управление рисками, которое позволяет в полной мере учитывать влияние внутренних и внешних факторов риска на деятельность экономического субъекта, определять пути обеспечения устойчивости организации, способности противостоять неблагоприятным ситуациям. Каждый риск обладает рядом специфических свойств, которые влияют на выбор способа управления им. Если исходить из того, что под риском понимается сочетание вероятности и последствий недостижения экономическим субъектом целей бизнеса, то наиболее важными, на наш взгляд, являются такие его характеристики, как вероятность риска и его существенность (материальность). Как правило, для оценки вероятности риска, используется экспертный метод. На наш взгляд, этот метод достаточно субъективен и может приводить к существенным искажениям восприятия реальности. Не отвергая в целом экспертный метод, считаем, что для того, чтобы добиться относительно качественной и полной оценки существенных рисков, необходимо, чтобы уровень подготовки экспертов в области риск-менеджмента был достаточно высоким, а расчет вероятности более глубоким. При экспертном способе оценки вероятности риска, как правило, не принимается во внимание достаточно важное обстоятельство – указание на временной интервал, к которому данная вероятность применима. Со временем величина вероятности подавляющей части рисков меняется, изменяется она и после воздействия на риск соответствующими управленческими решениями. В этой связи мы считаем необходимым обязательно дополнять оценку риска такими его характеристиками, как текущий и остаточный риск. Под оценкой текущего риска понимается вероятность наступления рискового события непосредственно на дату оценки риска, под оценкой остаточного риска – вероятность наступления рискового события после воздействия на него управленческими решениями. Для целей управления рисками необходимо более детально дифференцировать последствия наступления рисков, выделяя, например, последствия, обладающие качественными характеристиками, и последствия, обладающие количественными характеристиками. К качественным характеристикам относятся потеря репутации, наиболее перспективных клиентов и квалифицированных сотрудников, а также ухудшение отношений в коллективе, снижение привлекательности бизнеса и т. п.

Указанныесобытия, безусловно, приводят к финансовым потерям, но, как правило, это проявляется не сразу. Ярким примером может служить ситуация с немецким концерном Volkswagen: махинации с дизельными двигателями привели не только к финансовым потерям – возврату и ремонту тысяч автомобилей, но и к утрате доверия к производителю, что может привести к серьезному снижению будущих продаж. К количественным характеристикам можно отнести утрату доли рынка, прямые финансовые потери (неполучение доходов, увеличение расходов, штрафные санкции и т. п.). Эти события сказываются на результатах финансовой деятельности практически сразу. Наиболее оптимальной является интегрированная оценка последствий, сочетающая в себе стоимостную (количественную) оценку потерь и оценку скорости наступления таких потерь, которая напрямую связана с качественными характеристиками рискового события. Как правило, оценка количественного ущерба от наступления рисковых событий определяется как абсолютное отклонение в величине финансового результата компании за определенный период. Мы считаем такой подход достаточно односторонним, не учитывающим влияния многих факторов, связанных с эффективностью использования активов компании, генерацией чистого денежного потока, управлением дебиторской и кредиторской задолженностью, величиной капитализации и пр. Предлагаем для оценки количественного ущерба ориентироваться на изменение относительного показателя, например, общей рентабельности. По мнению авторов, для интегрированной оценки ущерба от рискового события было бы целесообразно ввести шкалу материальности, которая сочетала бы в себе комплексный подход к количественной и качественной оценке риска (балльную оценку). Пример определения балльной оценки материальности риска приведен в таблице. Балльность оценки, количество и значение качественных показателей является индивидуальной особенностью хозяйствующего субъекта и зависит от сегмента бизнеса и его размеров, финансовых возможностей компании и пр. На наш взгляд, глубина количественной и качественной оценки рисковых со- бытий должна коррелироваться с существенностью конкретного риска: чем серьезнее ущерб от возможной реализации рискового события, тем сложнее и многослойнее должен быть подход к его комплексной оценке. Рассуждая таким образом, можно прийти к сложной и неповоротливой системе управления рисками, дороговизна которой будет сопоставима с последствиями рисковых событий, поскольку оценка вероятности наступления рискового события носит весьма условный характер и события могут развиваться неоднозначно – по разным сценариям (оптимистичный, пессимистичный, реалистичный). Именно от варианта сценария развития событий зависит ущерб, который наносит организации конкретный риск. При сценарном подходе шкала оценки материальности серьезно усложнится, усложнится и алгоритм определения комплексной оценки материальности рисковых событий. Для более объективной оценки рискового события предлагаем определять количественные и качественные показатели во взаимосвязи с возможным сценарием развития ситуации. При таком подходе для итоговой балльной оценки рисковых событий необходимо предварительно оценить вероятность наступления каждого из трех сценариев: оптимистичного, пессимистичного и реалистичного.

При формировании карты рисков предлагаем ввести дополнительный параметр – сценарный коэффициент, который скорректирует баллы в сторону увеличения при наибольшей вероятности пессимистичного сценария, в сторону уменьшения при наибольшей вероятности оптимистичного сценария и не изменит балльный показатель материальности при наибольшей вероятности реалистичного подхода, например 1,2; 0,8; 1.

Таким образом, при оценке рисковых событий необходимо учитывать следующие факторы:

− оценка вероятности возникновения риска; − интегрированная оценка материальности риска;

− оценка сценарного подхода к реализации рискового события.

При этом балльная интегрированная оценка рисков является промежуточной оценкой. Для итоговой оценки рисков необходимо использовать следующий алгоритм действий:

1. Оценить вероятность рискового события.

2. Определить интегральную оценку ущерба (материальности).

3. Оценить наиболее вероятный сценарий развития рискового события, определить «сценарный коэффициент».

4. Скорректировать интегральную оценку ущерба на сценарный коэффициент.